未上市股票是沒有在公開市場給一般投資人交易的公司，當你持有他時，沒辦法像一般股票一樣賣出，只能私下找人或盤商轉讓，因此流動性不好，就好比跟上市股票成交量很少的公司很像，相對變現能力差當然價值就不會太高。
而未上市股票可分為『已公開發行』跟『未公開發行』兩種。
未上市股票到底是什麼？
我們台股台灣股票，有分為『上市』、『上櫃』、『興櫃』、『創櫃板』、『創新板』…等類別，但還有一種並不在檯面上出現過，卻一直出現在我們生活中，並且讓人有困擾的股票，這種股票我們可稱之為就是『未上市股票』。
相信很多人是不是很常被莫名的拉到臉書社團或是Line群組?什麼飆股或是接到電話說大環境趨勢如何，又或是現在是哪個行業最熱門而正好推薦這行業有潛力的公司，甚至要索取地址要寄相關資料來，等等各種話術及方法，無非就是想把這些未上市股票給推銷出去。
未上市股票，還可分為『已公開發行』跟『未公開發行』兩種。
而『未公開發行』的公司部分，也意味著就不能公開買賣股票，只能私下交易。
有一點要特別提醒的是，即便是公開發行公司也有股票代號，但沒有買賣方的交易平台，也會被分類在未上市股票這個類別。
上市/上櫃/興櫃/創櫃板/未上市股票/到底怎麼分?
上市股票、上櫃股票、興櫃股票、又有創櫃板、還有未上市股票、創新板這些到底差別在哪?有哪些差異跟不同呢?
上市股票
是指經證券交易所批准後公開發行，並在集中市場中撮合交易、掛牌買賣的股票。
一家公司要在台灣上市，必須符合證交所規定條件，包含設立年限、資本額，及獲利能力等。
上市後對公司最大的優點是：
- 公司能夠透過公開發售股權，募集到更多資金以供成長、發展。
- 幫助公司獲得國際形象與信任度，為股權創造流動性等。
上市後對公司最大的限制是：
- 相對的，上市後公司的財務訊息都必須公開揭露，失去保密性
- 必須不斷的向所在交易所和各種監管部門提交報告。
上櫃股票
上櫃股票是指已經公開發行，並於店頭市場以開掛牌買賣的股票。
一家公司要在台灣上櫃股票，必須符合財團法人櫃檯買賣中心(簡稱OTC)規定之條件。和上市相比，上櫃所需具備的條件較為寬鬆，其所規定之公司的設立年限、實收資本額和獲利門檻都較低。
至於上櫃後對公司所產生的影響，與上市公司幾乎相同。
興櫃股票
就是指已經申報上市上櫃輔導契約之公開發行公司的普通股股票，在還沒有上市上櫃掛牌之前，經櫃檯中心核准，能先在證券商營業處買賣的股票稱之為興櫃股票。
興櫃股票是透過議價的方式成交，因此流動性較差。
創櫃板
櫃買中心在主管機關支持下籌設「創櫃板」。「創櫃板」主要係取其「創意櫃檯」之意涵為命名，係定位為提供具創新、創意構想之非公開發行微型企業「創業輔導籌資機制」，提供「股權籌資」功能但不具交易功能。
「創櫃板」係採差異化管理及統籌輔導策略，以戮力協助扶植我國微型創新企業之成長茁壯，俾厚植我國經濟未來發展之基石、利於國家未來產業發展，達成政策目標，創造多贏局面。
未上市股票
未上市股票是沒有在公開市場給一般投資人交易的公司，當你持有他時，沒辦法像一般股票一樣賣出，只能私下找人或盤商轉讓，因此流動性不好，就好比跟上市股票成交量很少的公司很像，相對變現能力差當然價值就不會太高。
創新板
創新板是臺灣證交所為鼓勵擁有關鍵核心技術及創新能力或創新經營模式之企業進入資本市場籌資，證交所籌設「臺灣創新板」(TIB: Taiwan Innovation Board)。
以下是整理各個差異及差別表格，方便大家更加了解:
| 上市股票 | 上櫃股票 | 興櫃股票 | 創櫃板股票 | 未上市股票 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 交易所 | 主要交易所 （如台灣證券交易所） | 次級交易所 （如興櫃市場） | 興櫃市場 | 創櫃板 | 未上市 |
| 流動性 | 高 | 較低 | 較低 | 較低 | 非常有限 |
| 監管要求 | 嚴格 | 相對寬鬆 | 相對寬鬆 | 較低 | 有限或無 |
| 公眾投資者參與度 | 熱門/高 | 熱門/高 | 中/較低 | 冷/較低 | 冷/或無 |
| 公司規模 | 各種規模皆有 | 各種規模皆有 | 中小型企業 | 初創企業 | 各種規模皆有 |
| 風險性 | 中高 | 中 | 高 | 較高 | 較高 |
當然未上市股票又或是創櫃板，不是因為風險高就不能買，而是讓大家有投資的順序概念及資產分配所以可以了解購買未上市股票的5件事或是平常多吸收相關知識，才能為自己的投資有更好更全面的布局。
用電影『華爾街之狼』來認識未上市未上櫃股票
你是否曾觀看過李奧納多主演的《華爾街之狼》？這部電影中的故事描繪了李奧納多飾演的角色在金融海嘯時期的奮鬥和轉變。他在經歷公司倒閉後，進入了地下股票市場，專賣未上市和未上櫃公司的股票，這些股票在美國被稱為Pink Sheet (美國粉紅單)，或者俗稱Penny Stock（仙股）。
在電影中，Pink Sheet股票的最大特點是抽成極高，其中50%的佣金歸股票經紀人所有。李奧納多的角色巧妙運用口才和手法，將不值一提的低價股票成功推銷成高價股票，並獲得巨大的財富。他的成功故事成為了紙醉金迷的典範。
然而，我們需要謹慎對待這樣的故事情節。想像一下，如果你遇到了一個能言善道的未上市股票銷售人員，是否會輕易地被說服並下單？就像電影中的角色一樣，我們也可能面臨類似的誘惑。
未上市股票市場的投資風險相對較高，投資者在進行投資之前應該進行充分的研究和評估。這些股票通常缺乏監管和公開信息披露的要求，投資者需要更加謹慎地評估其業務模式、風險和未來前景。
就像《華爾街之狼》中的角色需要保持警惕，我們也應該警覺自己是否容易受到未上市股票的誘惑。在投資未上市股票之前，我們應該尋求專業人士的意見，仔細考慮風險與回報的平衡，並避免投資詐騙或風險高企的項目。
電影《華爾街之狼》為我們提供了一個引人入勝的故事，同時也提醒了我們在未上市股票市場中的警覺性。只有通過謹慎評估和風險管理，我們才能在投資旅程中保護自己的資金和利益，避免陷入華爾街的陷阱。
未上市股票怎麼買？
1.首先，確認買進股票價格及股數，並與賣方填寫股票買賣合約書。
2.再來，需備妥過戶文件【新股東需提供身分證正反面影本及印章】、【舊股東需提供原留印章即可】。
3.接著，需前往未上市公司指定之券商或是盤商及個人，當然也可直接去未上市公司所在地辦理股票過戶最後，前往未上市公司指定之券商股務代理部辦理交割，可帶現金或以電匯方式將股款交付賣方，這樣才算完成交割(需減除證交稅)
未上市股票怎麼賣？
反之，假如你持有未上市股票然後碰上有人想接手，你可以這樣當賣方：
1.首先，要確認賣出股票之價格及股數，並與買方填寫股票買賣合約書
2.再來，要準備過戶文件【賣方需提供準備賣出之股票、當初取得股票時支援留印章、已蓋好原留印章之股票過戶轉讓申請書】
3.接著，前往未上市公司指定之券商或是盤商及個人，或直接去未上市公司所在地辦理股票過戶最後，前往未上市公司指定之券商股務代理部辦理交割，可以現金或電匯方式收取買方股款以完成交割(需減除證交稅)
注意：未上市股票買賣或是找未上市股票盤商推薦，買方最好是選擇在未上市公司所配合股務機構，這樣一來可以立刻確定股票過戶後，是否真的已經在自己的名下；賣方建議以金融機構內較佳，因為可立即確認股款是否已經入帳。
該怎麼得知未上市股票的資訊？
相信大家在搜尋引擎google ，輸入『未上市股票』，可以看到不少相關資訊，但說真的，比起上市，上櫃或是興櫃股還是創櫃板，一般人真的很難接觸到未上市股票及創櫃板。故此可以參考下列的相關公開網站。
如果查詢不到你所接收到的個股資訊在上面，也別擔心，可以到google個別搜尋個股的相關資訊查看。可以在這裡查詢一下相關興櫃、興櫃戰略新板、及創櫃板、上櫃相關條件，這樣到google搜尋個股相關資訊時也能加以判斷是否即便不在上面也值得投資。就好比whoscall即將IPO但上述都查不到，可是我們仍可理性的透過上述資訊，來去搜尋個股個相關資訊，以便做是否投資的判斷。
未上市/未上櫃股票需要課稅嗎?
個人出售未上市、未上櫃且未登錄興櫃股票之所得要申報課稅可查看財政部公告
自110年1月1日起個人交易未在證券交易所上市或未在證券商營業處所買賣之公司所發行或私募之股票、新股權利證書、股款繳納憑證及表明其權利之證書(下稱未上市櫃股票)，其交易所得應計入個人基本所得額課稅。
投資未上市股票的風險與注意事項
投資未上市股票可能面臨著多重風險，其中最主要的風險是「資訊不透明」。上市櫃公司的財務資料必須經過政府審核，並受到政府和會計師的監督。相較之下，未上市公司提供的財務資料並未經過這些監管機構的把關，投資人很難判斷這些資料的真實性。有些未上市公司甚至無法透過網路查詢到相關資料，這成為投資者最主要的風險之一。
另一方面，未上市股票存在著流通性不佳的風險。上市櫃股票透過電腦自動撮合交易，並且有公開報價，每天的買賣數量與成交金額都可以追蹤。相比之下，未上市股票的交易是在私下進行的，買賣雙方不容易找到對手方。假設你買進了一張未上市股票，如果想要賣出該股票，你將面臨著賣不出去的困境。而如果股票的價值下跌到無法承受的程度，你可能無法儉慢脫手，只能默默承受損失。
此外，投資未上市股票還涉及到合法性的問題。根據台灣法律的規定，若要向大眾行銷股票，必須持有合格的券商執照並事先獲得主管機關的核准。如果你僅透過電話、直銷等方式進行股票交易，而非透過合法的券商進行，則涉嫌違法行為。即使你成為詐騙的受害者，報警或聯繫投資人保護中心也無法保證找到當初賣給你股票的人，更不用說追回你的資金了。尤其如果你使用的是退休金等重要資金，後悔將是晚了一步。
因此，在投資未上市股票之前，我們必須充分了解相關的未上市股票風險和注意事項。要謹慎評估投資標的的資訊透明度，盡可能尋找可靠的資料來源，甚至未上股票投資以及怎麼判斷這家未上市股票?都是需要去加以了解的資訊。
同時，建議選擇合法的券商進行交易，以確保投資的合法性和安全性。在投資任何形式的股票前，充分瞭解相關風險並謹慎决策，將有助於保護自己的資金和利益。
風險高流通性不佳，卻還是有人想買未上市未上櫃及興櫃和創櫃板的股票？
投資未上市股票的風險已經在前面描述過，然而仍有不少人願意進行此類交易，主要原因是「獲利空間可觀」。相較於上市櫃股票，未上市公司的股票擁有更大的成長潛力。一旦有機會從未上市股票扶正成IPO首次公開發行變成上市櫃股票，投資人的獲利可能會翻倍。
然而，投資前必須確保避免「詐騙行為」。
投資未上市股票有一個好處和三個壞處。
一個好處是獲利空間可觀，未上市股票具有更大的成長潛力，投資者有機會在股票扶正上市後獲得可觀的利潤。
三個壞處中，第一個是資訊相對不透明。相較於上市櫃公司，未上市公司提供的資訊相對有限，投資者難以獲取準確的財務資訊和業務情況。
第二個壞處是流通性可能不佳。未上市股票通常交易在私下市場中進行，買賣雙方不容易找到對手方，因此投資者在需要脫手時可能面臨困難。
第三個壞處是合法度有待查證。投資未上市股票需謹慎確保交易的合法性，選擇合格的券商進行交易，以免陷入非法交易風險。
在投資未上市股票之前，我們必須謹慎評估這些利與弊。了解投資風險、確保交易的合法性，以及對資訊不透明和流通性問題保持警覺，將有助於投資者做出明智的決策，並保護其資金和利益。
投資未上市股票及興櫃和未上櫃和創櫃板的一些好處和壞處以供比較：
| 好處 | 壞處 |
|---|---|
| 獲利空間可觀 | 資訊相對不透明 |
| 流通性可能不佳 | |
| 合法度有待查證 | |
| 高風險與潛在損失 | |
| 市場價值不易確定 | |
| 缺乏市場監管 | |
| 機構投資者較少 | |
| 高度依賴內部消息 | |
| 高度不穩定性 | |
| 低流動性 |
投資者應評估這些因素，並謹慎考慮風險和回報，以做出明智的投資決策。記住，投資未上市股票需要更高的風險承受能力和較長的投資期限，並建議尋求專業意見或諮詢，以充分了解自己的投資目標和風險承受能力。會這樣列表就可想而知，一目了然的清楚知道，獲利空間的可觀，也是大家追求的，所以可以透過上述的相關分享與知識去加以了解是否這檔未上市股票或興櫃還是上櫃又或是哪怕是創櫃板股票，都可以很理性的判斷是否有那個價值投資或冒此風險!
未上市股票詐騙 ？
進入未上市股票市場無論是im.b詐騙 二胎房貸市場，又或是很常出現的未上市股票詐騙，這些新聞報導都不曾停歇，無論是現在或未來，相信人人都會想分一杯羹。但別忘了，即便每項投資都伴隨著風險，你自己卻可以決定要冒多少風險?又願意為此做多少功課，去查證去爬文瞭解呢?
相信這些未上市股票的相關新聞報導，已經是很常見，然而雖我們處在這有法律保護的時代，也可別忘了還是有很多事情都有『法規』可循，公司成立需有公司法、股票交易也須經由合法證券商，以及領有『金融監督管理委員會證券期貨局』。投資沒有錯，只是要有『自己的判斷』以及『理性思考』事後才不會把畢生努力的積蓄及人生都可能賠上去了。可參考這篇 未上市股票詐騙 瞭解如何去防範以及遇到了該怎麼處理。
未上市股票結論:
不論是投資未上市股票、上市股票、上櫃股票還是創櫃板、創新板又或是興櫃股票，都不能有過多的[貪念]去影響了失去自己的判斷，很多人投資未上市股票也都獲利，但不會有穩賺這麼有把握的事情，任何投資都有賺錢有賠錢，既然是投資怎麼可能穩賺?所以當你接到電話聽到穩賺，就可以直接掛電話了!
想獲利一定是自己也要去爬文做功課，去瞭解這家公司的前景等相關數據判斷，就像買股票一樣，一定是做好功課覺得這家公司有前景，才會去投入資金去投資，畢竟未上市股票要到上市股票或上櫃股票甚至登上創櫃板或興櫃可是必經過程，所以可以從上市股票投資的邏輯來反推，相信你心中就有答案，就可以知道是否這檔未上市股票能不能投資了。
未上市股票常見問題
未上市公司的資訊如何獲得？
未上市股票的評估方法有哪些？
未上市股票因為缺少公開資訊，所以評估方法可能需要更多的質性分析，包括評估公司的管理層、業務模式、市場潛力等。我們也能從未上市股票熱門股或是未上市股票熱門股推薦這方面去查看，畢竟要有熱度才表示市場有討論度，因為有熱度根討論度公開資料才會找的到，才能夠幫助我們判斷。
未上市股票和上市股票的主要差異是什麼？
主要差異在於流動性、資訊透明度、和監管的程度。
投資未上市股票需要注意哪些事項？
需要特別注意公司的財務健康狀態、管理層的質量、以及市場的競爭狀況。
未上市股票是什麼？
未上市股票指的是那些還未在公開交易所進行交易的公司股票。這些公司可能是因為大小、盈利、或是其他各種原因，而選擇不在交易所上市。
